Curso : Especialista en Análisis de Estados Financieros para la Toma de Decisiones
Tiempo de estudio:200 horas
Realización:Cursos online
Coste: 840 €> 420 €
UNIDAD DIDÁCTICA 1. LOS ESTADOS FINANCIEROS.
- La información financiera en el sistema de economía de mercado.
- Estado de Posición Financiera (Balance de situación).
- Cuenta de resultados (Cuenta de Pérdidas y Ganancias).
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
- Estado de Flujos de Efectivo.
- Memoria.
- Reordenación de los estados financieros para el análisis.
- Los usuarios de la información financiera.
- Los problemas derivados de la asimetría de la información.
- El marco conceptual de la información financiera. Objetivos, hipótesis básicas y características.
- El marco conceptual de la información financiera. Definición de los elementos.
- El marco conceptual de la información financiera. Criterios de reconocimiento y de valoración.
- Los recursos no reconocidos en la información financiera.
- Requisitos legales a los que se somete la información financiera.
- Formato del estado de flujos de efectivo.
- Interpretación del estado de flujos de efectivo.
UNIDAD DIDÁCTICA 2. EL CONCEPTO DE RENTABILIDAD.
- Conceptos básicos de rentabilidad. Rentabilidad como medida del rendimiento.
- Relación entre rentabilidad financiera y económica. Los modelos de desagregación de la rentabilidad.
- Recapitulación.
- Rentabilidad financiera.
- Rentabilidad económica.
- Análisis de las rentabilidades financieras y económicas.
- Modelos multiplicativos.
- Modelos aditivos.
- El efecto tributario.
UNIDAD DIDÁCTICA 3. LA GESTIÓN ECONÓMICA.
- Estrategia y gestión económica.
- Gestión de márgenes y apalancamiento operativo.
- El análisis de las rotaciones de activo.
- El Economic del EVA.
- Negocios basados en el volumen de ventas.
- Negocios basados en el margen sobre ventas.
- Rotaciones de existencias.
- Rotaciones de cuentas a cobrar.
- Rotaciones de cuentas a pagar.
- Período de maduración y periodos de inversión.
- El cálculo del EVA.
- La relación del EVA con otras magnitudes que miden la creación de valor.
UNIDAD DIDÁCTICA 4. LA GESTIÓN FINANCIERA.
- El apalancamiento financiero.
- El grado de apalancamiento combinado.
- Ratios de cobertura de la deuda.
- El nivel de endeudamiento y los ratios de garantía.
- La estructuración de plazos y liquidez.
- Ratio de cobertura de gastos de explotación.
- Ratio de cobertura de intereses.
- Ratio de cobertura de recursos generados.
- Respuesta a la financiación negociada.
- Ratios de endeudamiento y de autonomía financiera.
- Ratio de garantía.
- Estructura de plazos a largo.
- Estructura de plazos a corto.
UNIDAD DIDÁCTICA 5. PREPARACIÓN DE INFORMES ECONÓMICOS Y FINANCIEROS.
- Objetivo y estructura general.
- Contenidos.
- Casos.
- -Sector distribución. Mercadona.
- Encuadramiento general.
- Fundamentos de la rentabilidad.
- Gestión económica.
- Gestión financiera.
- Conclusiones.
- Sector hotelero. Hoteles Playa.
- Sector manufacturero. Ebro Foods.
- Sector ingeniería y construcción. Duro Felguera.
UNIDAD DIDÁCTICA 6. PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS.
- Proyección de la cuenta de resultados.
- Proyección del estado de posición financiera.
- Proyección del estado de flujos de efectivo.
- Proyección de la cifra de ingresos.
- Proyección del coste de ventas.
- Estimación del gasto por amortización de inmovilizado.
- Proyección del resultado de explotación.
- Proyección de los activos operativos netos.
- Proyección de las necesidades de financiación.
- Elaboración del estado de posición financiera proyectado.
UNIDAD DIDÁCTICA 7. PREVISIÓN DE INGRESOS.
- ¿Qué es la previsión de ventas? Consideraciones básicas.
- Métodos cuantitativos de previsión.
- Métodos cualitativos de previsión.
- La previsión de los ingresos en la práctica.
UNIDAD DIDÁCTICA 8. VALORACIÓN DE EMPRESAS.
- El valor de la empresa. Conceptos previos.
- Métodos de valoración patrimoniales.
- Métodos por referencias (o de múltiplos)
- Métodos del descuento de flujos.
- EDITORIAL ACADÉMICA Y TÉCNICA: Índice de libro Análisis de Estados Financieros para la toma de Decisiones. Autores: Horacio Molina Sánchez, Jesús N. Ramírez Sobrino, Rafael Bautista Mesa y Marta de Vicente Lama. Publicado por Delta Publicaciones
- El valor económico frente al valor financiero de una empresa.
- Diferentes técnicas de valoración.
- Múltiplo del beneficio neto (PER)
- Múltiplo del EBITDA
- Múltiplo de las ventas.
- Múltiplo del patrimonio neto.
- Cálculo de los flujos libres de tesorería económicos para la empresa (FLTE)
- Cálculo de la tasa de actualización
- Cálculo del valor residual
- Cálculo del valor de los activos no afectos a la actividad.
- Cálculo del valor económico y del valor financiero de la empresa.