Curso : Especialista en Mercados de Activos Financieros
Tiempo de estudio:200 horas
Realización:Cursos online
Coste: 840 €> 420 €
UNIDAD DIDÁCTICA 1. DESCRIPCIÓN Y CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS FIANNCIEROS
- Preliminares
- Los agentes económicos
- Los activos o productos
- Los mediadores e intermediarios
- Los mercados
- Definición y funciones
- Características: liquidez, riesgo y rentabilidad
- Clasificación
- Definición y funciones
- Desintermediación
- Definición y funciones
- Características: profundidad, amplitud y flexibilidad
- Clasificación
UNIDAD DIDÁCTICA 2. MERCADO MONETARIO
- Concepto y características
- Agentes y mediadores del mercado monetario
- Los activos del mercado monetario
- Mercado de deuda pública a corto plazo
- Mercado de activos empresariales
- Mercados de activos de los intermediarios financieros bancarios
- Económica y Monetaria Europea (UEME)
- Pagarés bancarios
- Certificados de depósito
- Bonos de caja y tesorería
- Mercado hipotecario
- La titulización de activos
- Letras del Tesoro
- Pagarés de empresa
- Mercado de depósitos o interbancario
- Operaciones de regulación monetario en el marco de la Unión
- Mercado de depósitos a plazo
- Mercado de otros activos bancarios
UNIDAD DIDÁCTICA 3. MERCADO DE CAPITALES: MEDIADORES Y ACTIVOS
- Concepto y características
- Agentes y mediadores del mercado de capitales
- Activos del mercado de capitales
- Renta variable
- Renta fija
- Renta fija privada a medio y a largo plazo
- El riesgo de la renta fija
UNIDAD DIDÁCTICA 4. MERCADO DE CAPITALES: ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO
- Introducción
- Los mercados en general
- Evolución histórica del mercado de valores español
- Las empresas de servicios de inversión (ESI)
- Admisión, suspensión y exclusión de valores a cotización
- El mercado bursátil
- Ofertas públicas de adquisición, de venta y ampliaciones de capital
- El mercado de deuda corporativa: AIAF
- El mercado de deuda pública anotada
- El sistema de compensación y liquidación de valores: IBERCLEAR
- La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
- La inversión colectiva
- El nacimiento de las Bolsas
- Las Bolsas españolas en el periodo 1940-1988
- Las Bolsas españolas a partir de la Ley del Mercados de Valores de 1988
- La Directiva comunitaria de los mercados de instrumentos Financieros (MiFID)
- La integración de los mercados de valores españoles
- El mercado de corros
- El mercado continuo
- El mercado de valores latinoamericanos en euros (Latibex)
- El mercado alternativo bursátil (MAB) para empresasen expansión
- Warrants, certificados y otros productos
- Índices bursátiles
- Crédito al mercado
- El mercado electrónico de renta fija bursátil
- Funciones económicas de las Bolsas de valores
- Ofertas públicas de adquisición (OPA)
- Ofertas públicas de suscripción (OPS) y venta (OPV)
- Ampliaciones y reducciones de capital
UNIDAD DIDÁCTICA 5. LA ESTRUCTURA DE LOS TIPOS DE INTERÉS
- Generalidades
- Las características intrínsecas de los activos financieros
- Tipos de interés al contado, implícitos y rentabilidad al vencimiento
- La estructura temporal de los tipos de interés (ETTI) y la curva de rentabilidad
- La teoría de las expectativas
- La teoría de la segmentación del mercado
- La forma de la curva en la práctica
- Estimación de la curva cupón cero
- Utilidades de la curva cupón cero
- Riesgo de insolvencia del emisor
- Liquidez o grado de negociabilidad
- Tratamiento fiscal
- Otros factores
- Los tipos de interés al contado o spot
- Los tipos de interés a plazo implícitos o forward
- Tasa interna de rendimiento (TIR) o rentabilidad al vencimiento
- El modelo insesgado
- El modelo sesgado de las expectativas o teoría de la preferencia por la liquidez
UNIDAD DIDÁCTICA 6. MERCADOS DERIVADOS NO ORGANIZADOS DE TIPOS DE INTERÉS
- Introducción
- Contratos FRA (Forward Rate Agreements)
- Operaciones forward-forward
- Contratos cap, floor y collar
- Contratos swap de tipos de interés (IRS)
- Los acuerdos marco
- Posiciones básicas
- Liquidación del contrato FRA
- Precio teórico de un FRA
- Ventajas e inconvenientes
- Contrato cap
- Contrato floor
- Contrato collar
- Ventajas e inconvenientes
- El argumento de la ventaja comparativa
- Aplicaciones de los swaps de tipos de interés
- Valor y precio de un swap genérico de tipos de interés
- El riesgo en las operaciones swap
- Ventajas e inconvenientes
- Opciones sobre swaps de tipos de interés o swaptions
UNIDAD DIDÁCTICA 7. FUTUROS FINANCIEROS
- Introducción
- Tipos de futuros
- Posiciones básicas en futuros
- Mecánica operativa y organización del mercado
- Precio teórico de un futuro
- Tipos de operaciones
- CONTENIDO XVII
- La experiencia española: MEFF Holding
- Contratos de futuros sobre tipos de interés
- Contratos de futuros sobre índices bursátiles
- Contratos de futuros sobre acciones
- Cámara de compensación
- Estandarización de los contratos
- Márgenes y comisiones
- Límites a las variaciones de precio
- Tipos de órdenes
- Liquidación de operaciones y entrega de activos
- Cobertura o hedging
- Especulación
- Arbitraje
UNIDAD DIDÁCTICA 8. OPCIONES FINANCIERAS
- Introducción
- Tipos de opciones
- Posiciones básicas en opciones
- Mecánica operativa y organización del mercado
- Valor de una opción
- Estrategias con opciones
- La experiencia española: MEFF Holding
- Contratos de opciones sobre tipos de interés
- Contratos de opciones sobre acciones
- Contratos de opciones sobre índices bursátiles
- Compra de opciones call
- Venta de opciones call
- Compra de opciones put
- Venta de opciones put
- Cámara de compensación
- Tipos de agentes
- Estandarización de los contratos
- Márgenes de garantía, comisiones y límites
- Tipos de órdenes
- Valor intrínseco y valor temporal
- Determinantes del valor de una opción
- La paridad put-call
- El modelo de Black-Scholes
- Las letras griegas
- La volatilidad
- Cobertura
- Especulación
UNIDAD DIDÁCTICA 9. MERCADOS DE DIVISAS, EURODIVISAS Y EUROBONOS
- El Sistema Monetario Internacional
- Cambios fijos
- Cambios flotantes
- Cambios mixtos
- El ECU
- Evolución final del sistema
- El euro
- El mercado de divisas
- El Euromercado
- Modalidades de fijación del tipo de cambio
- Evolución del Sistema Monetario Internacional
- El Sistema Monetario Europeo
- Definiciones y características generales
- El mercado de divisas en España
- Operaciones en el mercado de divisas
- El mercado de eurodivisas
- El mercado de eurobonos
UNIDAD DIDÁCTICA 10. LA FISCALIDAD DE LA INVERSIÓN FINANCIERA
- Introducción
- La fiscalidad de la inversión en renta variable
- Transmisiones onerosas
- Transmisiones lucrativas
- La fiscalidad de la inversión en renta fija
- Tributación de los socios o partícipes de las instituciones de inversión colectiva
- La fiscalidad de la inversión en activos derivados
- Integración y compensación de rentas en el IRPF
- EDITORIAL ACADÉMICA Y TÉCNICA: Índice de libro Mercados de activos financieros. Autores: J.L. Martín Marín y Trujillo Ponce. Publicado por Delta Publicaciones.
- Adquisición de valores
- Percepción de dividendos
- Enajenación de valores
- Características fiscales
- Adquisición de valores
- Percepción de intereses
- Enajenación, amortización y conversión de valores
- Rendimientos del capital mobiliario no sometidos a retención
- Casos específicos
- Fiscalidad de la transmisión o venta de acciones o participaciones
- Fiscalidad de los beneficios repartidos